两父子谢峻（卢惠光饰）、谢飞（谢苗饰）号称是世界上武功最高的父子，果不其然，他们勇闯虎穴打败独角猩猩兽，救出了被关在山中的小公主。其实只是他们的一场英雄美梦。一日，谢父正在教授村民功夫时，突然接到师公的求救信号。为了满足师公的心愿，谢飞和父亲谢峻只好偷渡来到香港。当两人前去解救时，发现师公已被关进精神病院。不仅如此，父子二人还莫名其妙地被卷入一起抢劫珠宝杀人案中。在警察的追捕中，父子失散。 在香港这个复杂的花花世界里，失散后的父子俩发生了一段段有趣的故事。
天帝在生日宴上许下了去人间游历一遭的愿望。众仙劝阻不住，但为保人间秩序，将天帝的法力尽数卸去，带着三界石下界成功。下凡的天帝因破坏神像被解送官府。天帝在庙内受罚，却对前来上香的由狐狸精所化的女孩产生好感。狐狸精将天帝骗到妓院，妖帝化为老鸨偷取三界石，欲杀天帝。此时许梦蛟带队查案，得到报信的青白二蛇也赶来救主。混乱中，妖帝不及法力，只好逃走。而许士林随后中计附体，白蛇不忍杀死“许梦蛟”，愤怒之下，天帝与青白蛇分道扬镳。 天帝去找百姓和小仙帮忙，才惊觉他在人间已威信扫地，只好独自和妖帝死战。生民心中感动，重新供奉天帝。危难之际，天帝在众人供奉中重获法身，最终击败妖帝，使得三界平息动荡，重获安宁。
